Strategia d’investimento
Strategia d’investimento
I nostro approccio d’investimento
Il nostro approccio d’investimento
Gli obiettivi
L’obiettivo primario del gestore selezionato per gestire il Vostro portafoglio sarà quello di trovare un equilibrio tra prestazioni e la volatilità. Egli comporrà il portafoglio rispettando le caratteristiche del mandato di gestione e tenendo in considerazione il livello di avversione al rischio.
Un tipo di “top-down” nella determinazione delle decisioni di investimento
Nella nostra strategia di investimento applichiamo un approccio di tipo “top down” ; partendo dalla nostra analisi macroeconomica, si determina una ripartizione geografica e settoriale che in base alla nostra analisi riflette meglio alla situazione macroeconomica. In un secondo momento, selezioniamo i titoli che compongono il portafoglio.
Il Comitato investimenti
Un comitato di investimento si riunisce mensilmente per identificare le tendenze marcoeconomiche.
Questo comitato valuta i rischi di mercato a breve e lungo termine e decide l’orientamento dei portafogli sulla base di questi criteri.
Sviluppiamo quindi delle strategie di investimento in conformità con le conclusioni del comitato e il rischio accettato da ogni cliente.
Lo stock Picking
Lo stock Picking
Analisi del rischio
Prima di effettuare un investimento ne valutiamo il rischio (stress test), la correlazione, ed i potenziali guadagni e perdite, legate alla composizione del portafoglio.
La selezione dei titoli
Proponiamo portafogli direttamente investiti in azioni e obbligazioni scelte da une lista di 150 titoli monitorati da analisti esterni (sell-side) aventi una grande padronanza dei modelli di valutazione.
Selezione dei Fondi di terzi
La Selection des Fonds Externes
Nel caso di utilizzo di fondi esterni
Il comitato determina mensilmente l’asset allocation al fine di generare a medio e lungo termine dei redditi stabili. L’allocation su fondi di investimento viene effettuata in base a criteri specifici di AMS, ma tutti i gestori selezionati sono noti e regolarmente visitati dal nostro team.
Monitoraggio dei Fondi di terzi
Seguiamo costantemente le performance e applichiamo la regola assoluta di non conservare i fondi esterni che non sono nel primo quartile ed i cui draw down sono al di sotto della media dello stesso.